Анализ чувствительности: ошибка в каком допущении годового бюджета сильнее всего сократит прибыль — в цене, объёме или сырье?

Директор ООО «Tong Pishiriq» Джасур, просматривая бюджет на следующий год, задал один вопрос: «Ошибка в какой из этих цифр обойдётся нам дороже всего?» В бюджете было пять основных допущений, и проверять их все с одинаковой точностью времени нет. Специалист по финансам Мухлиса ответила одной таблицей.

Все суммы условные, составлены автором. Налоги для простоты не учитываются.

Пять допущений бюджета

Расчёт: 5 000 − 2 200 − 1 200 − 900 = 700 млн сумов.

Метод: меняем одно, остальное на месте

Суть анализа чувствительности проста: одно допущение сдвигаем в неблагоприятную сторону, например на 10 процентов, остальные четыре оставляем по плану и записываем, насколько изменилась прибыль. Затем переходим к следующему допущению. Поскольку все меняются на один и тот же процент, результаты можно напрямую сравнивать между собой.

Если этот список, упорядоченный по силе влияния, изобразить на графике, вверху окажется самая длинная полоса, внизу самая короткая, и по форме он напоминает смерч. Поэтому его часто называют «диаграммой торнадо».

Почему цена сильнее объёма?

В обоих случаях выручка уменьшается одинаково, на 500 млн сумов. Но при падении объёма сырья тоже расходуется меньше: если испечь на 20 000 коробок меньше, экономится сырья на 220 млн сумов. А при снижении цены каждая коробка требует столько же муки и масла, как раньше, и вся потеря выручки уходит прямо из прибыли.

Отсюда практический вывод: для «Tong Pishiriq» самый важный вопрос не «сколько продадим?», а «по какой цене продадим?». Мухлиса предложила в первую очередь проверить цены конкурентов и переговоры о скидках с крупными покупателями.

«Запас» каждого допущения

Второй вопрос: насколько должен ухудшиться каждый показатель, чтобы прибыль упала до нуля? Для этого делим 700 млн сумов на сумму, связанную с этим показателем.

Эта таблица говорит о риске другим языком: по цене запас «Tong Pishiriq» всего 14 процентов, а по аренде и коммунальным расходам почти 78 процентов. Тратить много времени на пересмотр договора аренды даст меньше пользы, чем тщательно продумать ценовую политику.

Если два допущения ухудшатся вместе

У поочерёдного изменения есть слабое место: в жизни показатели часто меняются вместе. Если конкурент выпустит дешёвый товар, одновременно могут упасть и цена, и объём.

• Если цена на 10% и объём на 10% снизятся вместе: 180 000 × 22 500 = 4 050; сырьё 180 000 × 11 000 = 1 980; прибыль 4 050 − 1 980 − 1 200 − 900 = −30 млн сумов, то есть убыток.
• Если просто сложить отдельные влияния: 700 − 500 − 280 = −80. Фактический результат отличается на 50 млн сумов, потому что сниженная цена теперь умножается на сниженный объём.
• Если цена снизится на 5%, а сырьё подорожает на 10%: выручка 4 750, сырьё 2 420, прибыль 4 750 − 2 420 − 2 100 = 230 млн сумов.

Поэтому анализ чувствительности — первый шаг: он показывает, какое допущение нужно изучить глубже. Для ситуаций, когда несколько показателей меняются вместе, составляются отдельные сценарии («хороший год», «средний год», «трудный год»).

Порядок действий для вашего бюджета

1. Выделите 4–6 основных допущений, влияющих на прибыль, и запишите каждое из них в сумме.
2. Измените каждое на один и тот же процент в неблагоприятную сторону и пересчитайте прибыль. Остальные не меняйте.
3. Упорядочьте результаты по изменению прибыли от большего к меньшему: на проверку допущений в верхней части списка выделите больше времени.
4. По каждому показателю рассчитайте границу, при которой прибыль падает до нуля, и сообщите её руководству простыми словами: «если цена снизится больше чем на 14 процентов, мы получим убыток».
5. Для показателей, которые могут меняться вместе, рассчитайте хотя бы один трудный сценарий.

Бюджет «Tong Pishiriq» не изменился, но изменился порядок работы вокруг него: теперь каждый месяц первой проверяется средняя цена продажи, потому что именно она быстрее всего «съедает» прибыль.