Как рассчитывается чистый оборотный капитал и что он показывает?
В балансе есть прибыль, а заплатить поставщику нечем. Причина часто кроется в чистом оборотном капитале. Считаем по балансу мебельного предприятия.
«Гулбог Мебель» весь год работала с прибылью. Тем не менее директор Ботир в конце каждого месяца сталкивается с одной и той же проблемой: денег на оплату поставщику древесины не хватает. Финансист рассчитал по его балансу одну цифру — чистый оборотный капитал.
Что такое чистый оборотный капитал?
Это разница между тем, что в ближайший год превратится в деньги, и долгами, которые нужно погасить в ближайший год:
Чистый оборотный капитал = Текущие активы − Текущие обязательства
Согласно НСБУ № 1, текущими активами считаются активы, которые предполагается получить или потребить в течение нормального операционного цикла либо использовать в течение 12 месяцев после отчётной даты, а текущими обязательствами — обязательства, расчёты по которым производятся в течение 12 месяцев с отчётной даты. В разделе текущих активов баланса отражаются товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов, текущая часть отсроченных расходов, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие текущие активы.
Если число положительное, есть «запас» для покрытия текущих долгов текущими активами. Если отрицательное, предприятию для погашения текущих долгов может понадобиться новый заём или продажа долгосрочных активов.
Что получается по балансу «Гулбог Мебель»?
Суммы в млн сумов, условные.
| Текущие активы | Сумма | Текущие обязательства | Сумма |
|---|---|---|---|
| Товарно-материальные запасы (1010, 2810) | 260 | Задолженность поставщикам (6010) | 180 |
| Дебиторская задолженность (4010) | 140 | Краткосрочный кредит (6810) | 120 |
| Денежные средства (5110) | 50 | Задолженность перед бюджетом (6410) | 30 |
| Расходы будущих периодов (3190) | 10 | Задолженность по оплате труда (6710) | 20 |
| Итого | 460 | Итого | 350 |
Расчёт: - Чистый оборотный капитал: 460 − 350 = 110 млн сумов - Коэффициент текущей ликвидности: 460 ÷ 350 = 1,31 - Быстрая ликвидность (без запасов и расходов будущих периодов): (460 − 260 − 10) ÷ 350 = 190 ÷ 350 = 0,54
Чистый оборотный капитал положительный, но большая его часть лежит на складе. Без учёта запасов на каждый 1 сум текущих долгов приходится всего 54 тийина быстро превращаемых в деньги активов. Проблема Ботира именно в этом: деньги «застыли» в древесине и готовой мебели.
Как можно улучшить показатель?
| Решение | Что меняется | Новый чистый оборотный капитал |
|---|---|---|
| Замена краткосрочного кредита долгосрочным: 5110 / 7810, затем 6810 / 5110 | Текущие обязательства уменьшаются на 120 | 460 − 230 = 230 |
| Продать часть запасов и превратить в деньги | Улучшается структура, сумма почти не меняется | ≈ 110, но быстрая ликвидность растёт |
| Покупка оборудования за текущие деньги (40 млн) | Текущий актив переходит в долгосрочный | 420 − 350 = 70 |
В первой строке есть одно предупреждение: часть долгосрочного кредита, подлежащая погашению в следующие 12 месяцев, переводится на 6950 «Долгосрочные обязательства – текущая часть» (7810 / 6950). То есть проблема не исчезает полностью, выигрывается лишь время.
Третья строка тоже поучительна: оборудование полезно, но его покупка из оборотных денег месяца снижает возможность платить по текущим долгам.
Проверьте себя
5 вопросов по этой теме: выберите вариант или откройте ответ.
В балансе оптовой фирмы «Qo'qon qog'oz»: текущие активы 260 млн сумов, текущие обязательства 190 млн сумов, долгосрочные обязательства 80 млн сумов. Каков чистый оборотный капитал (текущие активы − текущие обязательства)?
Акционерное общество «Ko'hitang» при первичной эмиссии разместило 2 000 обыкновенных акций номиналом 5 000 сумов по 6 500 сумов за штуку, деньги поступили на расчётный счёт. Какова сумма превышения над номиналом (дополнительно оплаченный капитал) и какой проводкой она отражается по НСБУ № 21?
Совокупные обязательства предприятия — 400 млн сумов, собственный капитал — 500 млн сумов. Чему равно соотношение заёмного и собственного капитала (обязательства / собственный капитал)?
АО «Navbahor tekstil» провело дробление акций: вместо каждой простой акции номиналом 10 000 сумов выдано 5 новых акций номиналом по 2 000 сумов, сумма уставного капитала не изменилась. Как эта операция отражается по НСБУ № 21?
Годовая чистая выручка ООО «Chilonzor qandolat» — 730 млн сумов. Дебиторская задолженность на начало года составляла 50 млн сумов, на конец года — 70 млн сумов. Каков средний срок оборота дебиторской задолженности (средняя дебиторская задолженность / выручка × 365) в днях?
Отвечено: 0 / 5Верно 0 из 5
Все тесты →Смотрите также
Источники
- НСБУ № 1 «Представление финансовой отчётности и учётная политика», пункты 65, 66, 68 и 73 · критерии текущих активов (операционный цикл или 12 месяцев после отчётной даты) и их состав; обязательства, расчёты по которым производятся в течение 12 месяцев, — текущие обязательства
- НСБУ № 21 «План счетов», пункты 292, 332 и 336 · 6810 краткосрочные кредиты; 7810 долгосрочные кредиты; текущая часть долгосрочного кредита 7810 / 6950
- Пример, суммы и расчёт коэффициентов · составлены автором, условные