Как банк перед выдачей кредита рассчитывает, сможете ли вы погасить долг?
Залог есть, прибыль тоже есть, но банк предложил увеличить срок кредита. Почему? На примере мебельного цеха считаем, во сколько раз денежный поток покрывает платежи по долгу, и проверяем сами.
Владелец цеха «Зарафшон Мебель» Жавлон попросил в банке кредит 300 млн сумов на новый станок и выбрал срок 3 года. Залога достаточно, цех работает с прибылью. Несмотря на это, кредитный специалист предложил срок 5 лет. Жавлон не понял почему.
Причина в одном вопросе: хватает ли денег цеха каждый год на платежи по кредиту и какой запас остаётся?
На что смотрит банк?
Кредитная история, залог и финансовая отчётность важны. Но в конечном счёте кредит возвращает не залог, а денежный поток. Пункт 10 НСБУ № 9 тоже называет денежный поток от операционной деятельности ключевым показателем достаточности средств для погашения долгов, поддержания мощностей, выплаты дивидендов и новых инвестиций.
Коэффициент покрытия
Банки часто рассчитывают такое соотношение (английская аббревиатура DSCR):
Коэффициент покрытия = годовой денежный поток до платежей по долгу ÷ платежи по долгу за год (основной долг + проценты)
- Меньше 1: денег на платежи не хватает.
- Равен 1: денег хватает ровно, никакого запаса нет.
- Больше 1: деньги остаются и после платежей.
Каждый банк определяет приемлемый для себя уровень во внутреннем порядке. Но логика одна: чем выше коэффициент, тем надёжнее возврат кредита даже в год падения продаж.
Расчёт «Зарафшон Мебель»
Суммы в млн сумов, условные: - годовой денежный поток до платежей по долгу — 360; - годовые платежи по действующему лизингу и старому кредиту — 120; - новый кредит — 300, 24% годовых, основной долг погашается равными долями (дифференцированно); - для простоты проценты за 1-й год начислены на остаток на начало года: 300 × 24% = 72.
| Вариант | Новый кредит: основной долг + проценты (1-й год) | Все платежи по долгу | Коэффициент | Если денежный поток снизится на 20% (288) |
|---|---|---|---|---|
| 3 года | 100 + 72 = 172 | 292 | 360 ÷ 292 = 1,23 | 288 ÷ 292 = 0,99 |
| 5 лет | 60 + 72 = 132 | 252 | 360 ÷ 252 = 1,43 | 288 ÷ 252 = 1,14 |
В обычный год проходят оба варианта. Но в год, когда заказы сократились на 20%, при 3-летнем варианте денег на платежи не хватит (0,99). При 5-летнем варианте запас сохраняется (1,14). Именно это и увидел кредитный специалист.
С увеличением срока годовой платёж уменьшается, но общая сумма уплачиваемых процентов растёт. Это выбор между двумя этими вещами.
Откуда брать цифры?
- Отчёт о денежных потоках. Согласно пункту 6 НСБУ № 9 денежные потоки делятся на три категории: операционная, инвестиционная и финансовая деятельность. Основной источник — раздел операционной деятельности.
- Где стоят проценты? Согласно пункту 24 уплаченные проценты могут показываться как денежный поток от финансовой деятельности. Если в вашей отчётности проценты включены в операционный раздел, прибавьте их обратно к числителю, иначе они будут учтены дважды.
- Все долги. Лизинг, заём от партнёра и другие кредиты тоже входят в знаменатель.
Практические советы
- Рассчитайте коэффициент сами до похода в банк. Тогда придёте с обоснованным предложением по сроку и сумме.
- Добавьте хотя бы один сценарий «плохого года» (продажи на 10–20% ниже).
- В сезонном бизнесе считайте не по году, а по месяцам: излишек денег летом не закрывает автоматически платёж зимой.
- Опирайте прогноз на фактические цифры прошлых лет. Банк делает так же.
Проверьте себя
5 вопросов по этой теме: выберите вариант или откройте ответ.
Часть долгосрочного банковского кредита, переведённая в текущую часть (6950), погашена с расчётного счёта. Какая проводка составляется?
Предприниматель получил в банке кредит 10 000 000 сумов: 1 год, 20% годовых простых процентов, проценты и основной долг уплачиваются в конце года. При выдаче кредита банк сразу удержал единовременную комиссию 2% суммы (условия условные). Какова приблизительно фактическая годовая стоимость кредита по отношению к полученным на руки деньгам?
Ранее начисленные проценты по банковскому кредиту оплачены с расчётного счёта. Какая проводка составляется?
Согласно выписке банка, сальдо по 5110 «Расчётный счёт» на начало месяца — 15 000 000 сумов, дебетовый оборот за месяц — 40 000 000 сумов, кредитовый оборот — 32 000 000 сумов. Каково сальдо на конец месяца?
ООО «Arnasoy kimyo» депонировало на чековую книжку 10 млн сумов с расчётного счёта. По чекам банк оплатил 6,2 млн сумов; ещё чек на 1,5 млн сумов выдан поставщику, но ещё не предъявлен в банк к оплате (суммы условные). Каков, согласно пункту 232 НСБУ № 21, остаток по счёту 5520 «Чековые книжки»?
Отвечено: 0 / 5Верно 0 из 5
Все тесты →Смотрите также
Источники
- НСБУ № 9 «Отчёт о денежных потоках», пункты 6 и 10 · три категории денежных потоков; денежный поток от операционной деятельности — ключевой показатель достаточности средств для погашения долгов и других нужд
- НСБУ № 9, пункт 24 · уплаченные проценты могут классифицироваться как денежный поток от финансовой деятельности
- Пример, процентная ставка и расчёты · составлены автором, условные