Есть несколько долгов, и появились свободные 30 млн сумов: какой долг выгоднее погасить первым?

ООО «Bahmal Tikuv» шьёт рубашки и рабочую одежду. Директор Хуршид-ака после оплаты сезонных заказов увидел на расчётном счёте на 30 000 000 сумов больше плана. У компании три краткосрочных долга, и сначала появилась мысль: «Отправим лишние деньги на самый крупный долг». Бухгалтер остановил и попросил посчитать. Вопрос конкретный: если свободные деньги отдать одному из нескольких долгов, на каком из них процентные расходы снизятся сильнее всего?

Пример ниже составлен автором: предприятие, кредиторы и ставки условные. Цель — не научить ставкам, а показать способ расчёта.

Условия трёх долгов

Все долги короче 12 месяцев, проценты каждый месяц начисляются на остаток долга, а основной долг погашается равными частями в течение 6 месяцев. Свободные деньги используются сейчас, в начале первого месяца. График ежемесячных платежей не меняется: то есть если на один долг заплатить больше, этот долг закроется раньше.

Здесь A и C — банковские кредиты, поэтому учитываются на счёте 6810, а B получен не от банка, а от другого кредитора, поэтому учитывается на счёте 6820 (НСБУ № 21, пункты 292 и 293).

Пять решений: насколько различаются процентные расходы?

Одни и те же 30 000 000 сумов мы использовали пятью способами и посчитали проценты за 6 месяцев. Вариант «Никуда не отдаём» служит базой для сравнения.

Результат привлекает внимание с двух сторон. Во-первых, ни погашение самого крупного долга A, ни закрытие самого маленького ради «сокращения числа долгов» не дали лучшего результата. Во-вторых, лучший способ совпал с простым правилом: деньги пошли на долг с самой высокой ставкой.

Почему выигрывает именно самая высокая ставка?

Каждый сум, уплаченный по долгу, прекращает начисление процентов по этому долгу в следующие месяцы. Экономия зависит от месячной ставки этого долга и от числа месяцев, в течение которых он остаётся в учёте. В примере сроки всех трёх долгов одинаковы (6 месяцев), поэтому разницу определила ставка: на C 1 сум в месяц экономит 2,2 тийина, на A — 1,5 тийина, на B — 1,0 тийин.

Размер долга здесь вторичен, потому что сумма процентов находится умножением остатка на ставку. Большой остаток даёт большую сумму процентов, но каждый уплаченный сум экономит на уровне ставки. Поэтому отдать 30 млн сумов на A (экономия 2 250 000) даёт на 610 000 сумов меньше выгоды, чем отдать на C (2 860 000).

Когда это правило перестаёт работать?

Правило проще всего при одинаковых сроках. На практике есть случаи, которые его меняют:

1. Если сроки разные. Будущая экономия зависит от ставки и от того, сколько ещё месяцев долг будет в учёте. Долг с высокой ставкой, который закончится через два месяца, может сэкономить меньше, чем долг с более низкой ставкой, который будет висеть год. В таком случае посчитайте каждый долг отдельно.
2. Если за досрочное погашение берут плату. Такое условие прописано в кредитном договоре, поэтому сначала прочитайте договор. В примере преимущество C — 2 860 000 − 2 250 000 = 610 000 сумов. Значит, если плата за досрочное погашение по C превысит 610 000 / 30 000 000 ≈ 2,03 процента от 30 000 000 сумов, выгоднее отдать на A (если предположить, что по A платы нет). Это число условное, оно лишь показывает способ сравнения.
3. Залог и дополнительные условия. Иногда при закрытии небольшого долга освобождается заложенное имущество или меняются другие условия с банком. В процентах это не видно, но на решение может повлиять.
4. Запас денег в кассе. Если отправить все лишние деньги и ничего не останется на зарплату следующего месяца или платёж поставщику, экономия на процентах превратится в другую проблему. Сначала составьте прогноз денежных потоков.

Как это выглядит в учёте?

Хуршид-ака направил 30 000 000 сумов на частичное погашение кредита C. Записи за первый месяц (указаны строки НСБУ № 21):

При расчёте процентов по C остаток принят равным 12 000 000 сумов (42 000 000 − 30 000 000), поэтому 12 000 000 × 2,2% = 264 000 сумов. Аналитический учёт по 6810 ведётся в разрезе каждого кредита, банка, суммы и срока, а по 6820 — в разрезе кредитора и срока погашения (пункты 292 и 293). Поэтому A и C храните под одним счётом, но в отдельных карточках.

Практический совет

• Сначала составьте список. По каждому долгу: остаток, месячная ставка, оставшиеся месяцы, условия досрочного погашения, залог. Только после этого принимайте решение.
• Сравнивайте ставки в одной мере. Если одна дана в месяц, а другая в год, приведите обе к одной единице. Если есть комиссия, учтите и её: подробно об этом в статье «Комиссия по кредиту...».
• Покажите решение в таблице. Директору мысль «закроем самый крупный долг» кажется естественной. Таблица с разницей в 610 000 сумов делает решение убедительным.
• Не отправляйте все деньги. Оставьте запас как минимум на ближайший период платежей; для этого нужен 13-недельный прогноз денежных потоков.
• Сверьте результат с учётной политикой и договорами. Порядка признания платы за досрочное погашение расходом в этой статье нет: определите его в учётной политике.