История банков: как разделились центральный и коммерческие банки?

Что будет, если однажды все вкладчики одновременно придут в банк и потребуют свои деньги? Банк выдал большую часть денег в кредит, а в кассе осталось немного. Этот вопрос определил устройство банковской системы XX века.

1. Двухуровневая система. Сегодня в большинстве стран наверху стоит центральный банк, а внизу — коммерческие банки, обслуживающие население и предприятия. Коммерческий банк принимает вклады и выдаёт кредиты, а центральный банк следит за стабильностью всей системы.
2. Толчком стал кризис. Как пишет сайт истории Федеральной резервной системы США, Федеральная резервная система была создана в 1913 году в ответ на историю финансовой нестабильности. До этого из-за паники 1907 года (Panic of 1907) в 1908 году был принят временный закон Олдрича — Вриланда.
3. Закон о Федеральном резерве. Президент Вудро Вильсон подписал закон 23 декабря 1913 года. Закон создал 12 федеральных резервных округов, в каждом из которых свой Федеральный резервный банк.
4. Старый банк, новая роль. Банк Англии, созданный в 1694 году как частный банк, в 1946 году перешёл в государственную собственность. Музей банка называет его банком, ставшим образцом для многих сегодняшних центральных банков.
5. Идея «последней инстанции». Одна из главных задач центрального банка — уберечь систему от краха, когда коммерческие банки временно остаются без денег. Поэтому центральный банк называют также «банком банков».
6. Работа коммерческих банков. Они привлекают деньги вкладчиков, выдают из них кредиты и получают доход от разницы процентов. Главный риск этой работы — ликвидность: способность покрыть обязательство наличными деньгами в нужный момент.

Пример (составлен автором, условные цифры). В «Навруз Банке» вкладов на 1 000 единиц, из них 850 единиц выданы в кредит, в кассе 150 единиц. Распространился слух, и за один день вкладчики требуют 300 единиц. Денег в кассе не хватает, а кредиты за один день не вернуть. В двухуровневой системе в такой ситуации банк может попросить у центрального банка краткосрочные средства. В периоды, когда центрального банка не было, такая ситуация часто заканчивалась закрытием банка.